Zaměstnanecké akcie a jejich zdanění: Co opravdu potřebujete vědět (stav k roku 2025)

Zaměstnanecké akcie se v posledních letech stávají čím dál běžnějším benefitem. Nabízí je technologické firmy, mezinárodní koncerny, ale čím dál častěji také české společnosti. Zaměstnanec se díky nim může podílet na růstu hodnoty firmy a být přímo zainteresován na jejím úspěchu. Zní to jednoduše, ale z hlediska zdanění a odvodů jde o poměrně složitou oblast. Zvláště po významných legislativních změnách účinných od roku 2024. Tento článek shrnuje, jak zdanění zaměstnaneckých akcií funguje, co se od roku 2024 změnilo a na co si dát pozor v roce 2025.

1. Co jsou zaměstnanecké akcie?
   
2. Ocenění obdržených akcií a vznik příjmu
   2a. Příklad č. 1: Obdržení akcie za zvýhodněnou cenu
   
3. Kdy se příjem zdaní?
   
4. Okamžik zdanění od 1. ledna 2024
   
5. Co když cena akcií klesla nebo vzrostla?
   5a. Příklad č. 2: Pokles hodnoty akcií
   
6. Novela od 1. dubna 2025
   
7. Vzor oznámení o odložení zdanění příjmu zaměstnance v podobě nabytí podílu v obchodní korporaci nebo opce na nabytí takového podílu v rámci zaměstnaneckých akciových a opčních plánů (ESOP)
   
8. Přechodná ustanovení: akcie obdržené mezi 1. 1. 2024 a 31. 3. 2025
   
9. Akcie obdržené od dubna 2025 a dále
   9a. Příklad č. 3: Obdržení akcií v květnu 2025
   
10. Zdanění příjmu z prodeje akcií
    
11. Přehled zaměstnaneckých akcií v čase
    
12. Jak je to s odvodem pojistného?
    

1. Co jsou zaměstnanecké akcie?

Zaměstnanecké akcie jsou podíly na společnosti, které firma poskytuje svým zaměstnancům za výhodných podmínek.

Zaměstnanec může získat:

1. Podíl ve společnosti, u které je zaměstnán,
2. Podíl v mateřské, dceřiné nebo jinak kapitálově propojené osobě zaměstnavatele.

Zaměstnanecké akcie mohou mít různé podoby. A právě konkrétní forma určuje, kdy zaměstnanec akcie skutečně získá, zda za ně něco platí, a také kdy nastává daňová povinnost a odvod pojistného.

Nejčastěji se setkáme s těmito typy:

• ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Obecné označení pro akciové programy, které umožňují zaměstnancům podílet se na vlastnictví firmy. V českém kontextu tento pojem často zahrnuje různé formy, od opcí až po bezúplatné přidělení akcií.

• Opce na akcie Poskytují zaměstnanci právo koupit akcie firmy za předem stanovenou cenu po uplynutí určité doby (vesting). Výhodou je možnost nakoupit za historicky nízkou cenu, pokud hodnota firmy roste. Zdanění a odvody závisí na okamžiku uplatnění.

• RSU (Restricted Stock Units) Jde o přislíbené akcie, které přecházejí do vlastnictví zaměstnance až po splnění podmínek (např. délka zaměstnání nebo výkonnostní cíle). Daňová povinnost a odvody většinou vznikají v okamžiku, kdy se RSU stávají skutečně jeho majetkem.

Zpět na obsah

2. Ocenění obdržených akcií a vznik příjmu

Zaměstnanec často akcie získá:

• zdarma,
• za symbolickou cenu (např. 10 Kč za kus),
• nebo se slevou oproti jejich obvyklé tržní ceně.

Tím mu vzniká tzv. nepeněžní příjem, protože zaměstnanec získává něco, co má vyšší hodnotu, než kolik za to zaplatil. Z pohledu daní se tento rozdíl považuje za příjem ze závislé činnosti (dle § 6 zákona č. 586/1992 Sb., o daních příjmů, dále ZDP), podobně jako mzda.

Tento příjem podléhá nejen dani z příjmů, ale někdy také sociálnímu a zdravotnímu pojištění, protože se jedná o plnění ze závislé činnosti. Pojistné se počítá ze stejného základu jako daň.

Ocenění se provádí:

• tržní cenou (v případě obchodování na burze),
• znaleckým posudkem (u neveřejných společností).

V případě, že zaměstnanec za akcie zaplatil, ale nižší cenu, než je jejich reálná hodnota, příjem zaměstnance bude ve výši rozdílu mezi cenou obvyklou a zvýhodněnou cenou.

2a. Příklad č. 1: Obdržení akcie za zvýhodněnou cenu

Zaměstnanec získá akcii za 300 Kč, její tržní hodnota je však 600 Kč. Vzniká mu zdanitelný příjem ze závislé činnosti ve výši 300 Kč.

Zpět na obsah

3. Kdy se příjem zdaní?

Jak už bylo řečeno, obdržením akcií vzniká zaměstnanci příjem ze závislé činnosti dle § 6 ZDP. Okamžik zdanění se ale měnil v průběhu let.

Pokud člověk obdržel akcie během roku 2023, v tu chvíli nastal okamžik rozhodující pro zdanění příjmu z akcií. Akcie které poskytnul zaměstnanci zaměstnavatel zúčtoval zaměstnavatel jako příjem a srazil a odvedl zálohu na daň z příjmu.

Příjem z akcií získaných od mateřské nebo jiné kapitálově spojené osoby zaměstnavatele zdaní zaměstnanec až v daňovém přiznání za příslušný rok..

Zpět na obsah

4. Okamžik zdanění od 1. ledna 2024

Od 1. 1. 2024 platilo, že zdanění nabytí zaměstnaneckých akcií se odkládá, až do momentu, kdy nastane některý z okamžiků dle § 6 odst. 14 ZDP:

a) okamžik, ke kterému zaměstnanec přestane vykonávat činnost, ze které mu plynou příjmy podle odstavce 1 písm. a) až c) u tohoto zaměstnavatele, jeho mateřské nebo dceřiné společnosti nebo kapitálově spojené osoby nebo u jeho právního nástupce,
b) okamžik vstupu tohoto zaměstnavatele do likvidace,
c) okamžik, ke kterému tento zaměstnavatel nebo zaměstnanec přestanou být daňovými rezidenty České republiky,
d) okamžik převodu nebo přechodu tohoto podílu nebo této opce,
e) okamžik uplatnění opce,
f) okamžik výměny podílu, při které se mění celková jmenovitá hodnota podílů zaměstnance,
g) okamžik uplynutí 10 let ode dne nabytí podílu nebo opce.

Zaměstnanec má povinnost oznámit svému zaměstnavateli, že nastala nějaká z uvedených skutečností (nejčastěji prodej) do konce měsíce, ve kterém nastala..

Zpět na obsah

5. Co když cena akcií klesla nebo vzrostla?

1. Cena akcií klesla

I na takovou situaci myslí zákon, a to v 6 odst. 15 ZDP. Lze tak zdanitelný příjem ze závislé činnosti snížit o kladný rozdíl mezi hodnotou podílu při nabytí a hodnotou v moment zdanění, zvýšenou o úhrn příjmů z podílu na zisku, vypořádacího podílu, vrácení emisního ážia, vrácení příplatku mimo základní kapitál a z plnění obdobných těmto plněním vyplacených na základě tohoto podílu snížených o daň z těchto příjmů.

2. Cena akcií vzrostla

Nemá vliv na zdanění a nijak se nezohledňuje.

5a. Příklad č. 2: Pokles hodnoty akcií

Zaměstnanec nakoupil akci za zvýhodněnou cenu za 50 Kč / ks, hodnota akcie byla však 100 Kč. V momentu prodeje však akcie měla už jen hodnotu 20 Kč / ks.

Odložený příjem ke zdanění = 100 - 50 Kč = 50 Kč, lze snížit o rozdíl mezi hodnotou akcií při jejím nabytí a hodnotou akcie v okamžiku prodeje, tedy: 100 - 20 = 80 Kč.

Tedy zaměstnanec nebude nakonec zdaňovat nic, neboť jeho odložený příjem ke zdanění ve výši 50 Kč se snižuje o rozdíl 80 Kč.

Pokud si nejste jistí, jak zaměstnanecké akcie zdanit, neváhejte se na nás obrátit a sjednejte si daňovou konzultaci s daňovým poradcem. Rádi s vámi projdeme vaši konkrétní situaci.

Zpět na obsah

6. Novela od 1. dubna 2025

Od 1. dubna 2025 dochází ke změně novelou přijatou zákonem č. 84/2025 Sb., kterou se mění zákon 247/2014 Sb., a to, že příjem je zdanitelný ke dni obdržení akcií, pokud zaměstnavatel nevyužije odklad okamžiku zdanění.

Odklad okamžiku zdanění lze využít v případě, že zaměstnavatel informuje finanční úřad do 20. kalendářního dne následující po měsíci nabytí příjmu.

Zpět na obsah

7. Vzor oznámení o odložení zdanění příjmu zaměstnance v podobě nabytí podílu v obchodní korporaci nebo opce na nabytí takového podílu v rámci zaměstnaneckých akciových a opčních plánů (ESOP)

Finanční správa na svém portálu zveřejnila nepovinný formulář, který lze využít pro podání oznámení o odložení zdanění příjmů zaměstnanců v rámci zaměstnaneckých akciových a opčních plánů (ESOP).

Vzor ke stažení: Vzor oznámení o odložení zdanění příjmu zaměstnance v podobě nabytí podílu v obchodní korporaci nebo opce na nabytí takového podílu v rámci zaměstnaneckých akciových a opčních plánů (ESOP)

Zpět na obsah

8. Přechodná ustanovení: akcie obdržené mezi 1. 1. 2024 a 31. 3. 2025

Akcie, které obdržel zaměstnanec od ledna 2024 do března 2025 jsou dle přechodných ustanovení novely považovány za příjem zúčtovaný ve druhém kalendářním měsíci od nabytí účinnosti novely.

To znamená, že pokud zaměstnavatel nepodal oznámení do 2. června 2025 o odložení, akcie nabyté ve lhůtě mezi lednem 2024 a březen 2025 budou zúčtované během měsíce května 2025.

Zpět na obsah

9. Akcie obdržené od dubna 2025 a dále

Stále platí, že zdanění nastává ke dni obdržení, pokud zaměstnavatel neoznámí odklad. Oznámení je nutné podat do 20. dne následujícího měsíce.

9a. Příklad č. 3: Obdržení akcií v květnu 2025

Zaměstnanec obdrží akcie od zaměstnavatele v květnu 2025. Zaměstnavatel chce využít odkladu okamžiku zdanění.

Zaměstnavatel musí do 20. června 2025 podat finančnímu úřadu oznámení o odkladu okamžiku zdanění. V případě, že by tak neučinil, nabytí akcií by zahrnul do základu pro výpočet zálohy na dani za květen a odvedl by zálohu na dani do 20. června 2025.

Zpět na obsah

10. Zdanění příjmu z prodeje akcií

Případný zisk z prodeje se daní jako ostatní příjem podle § 10 ZDP, ledaže je splněna podmínka pro osvobození dle § 4 odst. 1 písm. t) popř. u) ZDP:

• zaměstnancův příjem z prodeje cenných papírů je v úhrnu nižší než 100 000 Kč, nebo
• mezi nabytím a prodejem uplynula lhůta 3 let.

Pokud je podíl osvobozen, nevstupuje do daňového přiznání. Pokud osvobozen není, příjem z prodeje se zdaňuje jako ostatní příjem dle § 10 ZDP.

Podle § 10 odst. 5 ZDP lze jako výdaj uplatnit nabývací cenu akcie a další výdaje související s jejím úplatným převodem. Za nabývací cenu se považuje částka která byla zdaněna jako příjem dle § 6 + částka za akcii zaplacená zaměstnancem, aby nedošlo k dvojímu zdanění.

Zpět na obsah

11. Přehled zdanění zaměstnaneckých akcií v čase

Zpět na obsah

12. Jak je to s odvodem pojistného?

Zákon č. 84/2025 Sb. umožňuje odložit zdanění příjmu z nabytí zaměstnaneckých akcií a opcí, a tím i odvod pojistného. Tento odklad však nebyl zpočátku sladěn se zákony o pojistném. Až do 30. 6. 2024 totiž platilo, že pro účely sociálního a zdravotního pojištění se příjem z akcií považoval za zúčtovaný v okamžiku jeho nabytí, bez ohledu na daňový odklad.

Tento nesoulad byl napraven až novelou zákona č. 589/1992 Sb. (sociální pojištění) a zákona č. 592/1992 Sb. (zdravotní pojištění) zákonem č. 63/2024 Sb., a to s účinností od 1. 7. 2024. Od tohoto data se zúčtování příjmu pro účely pojistného řídí stejnými pravidly jako pro daň z příjmů (§ 6 odst. 14 a 15 ZDP), tedy až v okamžiku skutečného zdanění.

Přesto však zůstává v praxi důležitý rozdíl v přístupu institucí: Česká správa sociálního zabezpečení se dle oficiální Informace GFŘ č.j. 27672/25/7100-10114-110525 nepřipojuje k výkladu umožňujícímu retroaktivní použití těchto pravidel již od 1. 1. 2024. Jak se v dokumentu uvádí, „Česká správa sociálního zabezpečení se nepřipojí k přístupu Finanční správy ČR, který zavádí obecnou toleranci alternativního postupu podle právní úpravy účinné do 31. 12. 2023.“ Jinými slovy: pro období od 1. 1. do 30. 6. 2024 bude ČSSZ nadále vyžadovat odvod pojistného při nabytí akcie, nikoli až při jejím zdanění. Ministerstvo zdravotnictví naproti tomu výkladově souhlasí s přístupem GFŘ a umožňuje sladění i pro zdravotní pojištění.

Zpět na obsah

Nevíte si rady s daňovým režimem zaměstnaneckých akcií nebo odvody pojistného? Ozvěte se nám a my vám pomůžeme.

Sjednat konzultaci

Sledujte nás na Facebooku a Instagramu, ať vám neuniknou žádné informace o finančních tipech a různých novinek z oblasti daní.